Sau một năm viên mãn với kết quả kinh doanh đột biến, đa phần các doanh nghiệp thép đều đặt mục tiêu kinh doanh năm 2017 tăng trưởng nhẹ hay thậm chí sụt giảm mạnh so với năm trước.
Trải qua một năm 2016 với quá nhiều yếu tố thuận lợi như giá vốn giảm nhờ lượng hàng tồn kho giá rẻ, hưởng lợi từ chính sách thuế tự vệ của Bộ Công Thương, sự ấm dần của thị trường bất động sản… hàng loạt doanh nghiệp thép ghi nhận lãi ròng đột biến. Ví như CTCP Tập đoàn Hòa Phát (HPG), Tập đoàn Hoa Sen (HSG) có lãi ròng tăng trưởng gấp đôi năm 2015 và lập kỷ lục cao nhất từ trước đến nay; CTCP Đầu tư thương mại SMC (SMC), CTCP Tập đoàn thép Tiến Lên (TLH), CTCP Thép Việt Ý (VIS) từ lỗ đậm năm trước đó đến lãi đậm năm 2016 và xóa lỗ lũy kế; đặc biệt CTCP Thép Pomina (POM) cho đến cuối năm 2015 vẫn còn lỗ lũy kế lên đến hơn 200 tỷ đồng do 3 năm gian nan trước đó thì chỉ với một năm 2016 đã bù hết lỗ và còn tích lũy được 89,4 tỷ đồng lợi nhuận.
Sau một năm thăng hoa đến bất ngờ thì đa phần các doanh nghiệp thép đều quay trở lại mặt đất với những kế hoạch khá thận trọng.
Đánh giá trong năm 2017 thị trường ngành thép sẽ có những diến biến phức tạp, giá nguyên liệu như quặng sắt, than cốc, thép cán nóng dao động, khó giữ ổn định, thị trường thép Trung Quốc có thể có bước tái cơ cấu mạnh, các quốc gia trên thế giới đang có động thái tăng cường các biện pháp phòng vệ thương mại đối với các mặt hàng thép nhập khẩu. Do vậy, niên độ tài chính 2016 – 2017, HSG đặt mục tiêu doanh thu và lãi ròng khá thận trọng tương đương 23.000 tỷ và 1.600 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 29% và 10% so với năm 2016.
Tương tự, “ông lớn” HPG đặt mục tiêu không mấy khả quan với doanh thu 40.000 tỷ đồng, tăng trưởng 20% nhưng lợi nhuận sau thuế dự kiến đạt 6.000 tỷ đồng, trong đó lãi ròng của cổ đông công ty mẹ là 5.996 tỷ đồng, giảm gần 10% so với thực hiện năm trước.
SMC, TLH cũng đưa mục tiêu lợi nhuận sau thuế trong năm 2017 giảm hơn một nửa so với thực hiện năm trước. Cụ thể, SMC đặt kế hoạch lãi sau thuế là 150 tỷ đồng, nhỏ hơn rất nhiều so với con số 362 tỷ đồng năm 2016. Và TLH đề ra kế hoạch tổng doanh thu đạt 4.500 tỷ đồng, tăng trưởng 11%; lợi nhuận sau thuế hơn 265 tỷ đồng, giảm 43% so với thực hiện năm 2016.
Tuy vậy, vẫn tồn tại doanh nghiệp đi ngược đám đông. VIS nhận định thị trường bất động sản năm 2017 sẽ tiếp tục tăng trưởng do nhu cầu nhà ở vẫn trên đà tăng trưởng, tín dụng đổ vào thị trường này được điều tiết tốt. Đồng thời, Việt Nam vẫn là điểm thu hút đầu tư hấp dẫn nhà đầu tư trên thế giới, không chỉ đầu tư mới mà cả mở rộng các dự án sẵn có. Do vậy, VIS kỳ vọng năm 2017 sẽ tiếp bước thành công của năm trước với con số doanh thu 6.213 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế 152 tỷ đồng, cùng tăng gấp 2 lần so với thực hiện năm 2016.
Có quá bi quan?
Dẫu vậy những tín hiệu đầu năm có thể nói là khá tích cực cho ngành thép cùng diễn biến khởi sắc của thị trường bất động sản cho thấy các doanh nghiệp dường như đã quá thận trong khi đề ra các kế hoạch cho năm 2017.
Cụ thể, chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên 2017, ông Trần Đình Long, Chủ tịch HĐQT HPG nhận định thị trường bất động sản và thị trường thép Việt Nam năm 2017 vẫn tương đối tốt bằng chứng là kết quả kinh doanh của tháng 1 và 2/2017 của Tập đoàn khá khả quan và ước lợi nhuận quý 1/2017 sẽ không thấp hơn 1.800 tỷ đồng. Đây cũng chính là lý do mà Hòa Phát điều chỉnh kế hoạch doanh thu tăng thêm 2.000 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế tăng thêm 1.000 tỷ đồng so với kế hoạch công bố trước đó.
SMC cũng dự báo đạt lợi nhuận khoảng 100 tỷ đồng trong quý 1/2017, tương đương hoàn thành 2/3 kế hoạch lợi nhuận cả năm. Tương tự như Hòa Phát, SMC chỉ vừa mới nâng kế hoạch lãi ròng lên 150 tỷ đồng gần đây, trong khi mục tiêu HĐQT đưa ra hồi đầu năm chỉ 80 tỷ đồng.
Chia sẻ trên báo chí, ông Nguyễn Mạnh Hà, Chủ tịch HĐQT TLH đánh giá diễn biến của ngành thép đang tương đối khả quan, mức tăng trưởng toàn ngành trong năm 2017 có thể đạt 12%. Lợi thế của TLH trong năm nay là tận dụng nguồn hàng tồn kho giá rẻ để ghi nhận kết quả kinh doanh tốt hơn năm 2016. Riêng quý 1/2017, Công ty ước đạt 1.300 tỷ đồng doanh thu, lợi nhuận sau thuế đạt tối thiểu 100 tỷ đồng. Nếu kết quả này chuẩn xác thì TLH đã đạt được 40% đích đến chỉ sau ¼ chặng đường.
HSG công bố BCTC hợp nhất quý 1 cho niên độ tài chính 2016 – 2017 với doanh thu thuần 5.766 tỷ đồng, tăng trưởng 47% và lãi ròng 440 tỷ đồng, tăng trưởng 135%.; tương đương với việc hoàn thành 25% kế hoạch doanh thu và 27,7 kế hoạch lãi ròng.
Trong gần bốn tháng qua, giá mặt hàng thép 14 lần liên tục “lao dốc” với tổng mức giảm từ 4 triệu đồng đến 5,5 triệu đồng/tấn tùy từng thương hiệu, chủng loại. Ðiều này khiến thị trường xây dựng giảm bớt áp lực, song lại khiến nhiều doanh nghiệp ngành thép có nguy cơ rơi vào thua lỗ trong sản xuất, kinh doanh.
Các doanh nghiệp thép đều đang đặt kỳ vọng cuối năm 2022 giá thép sẽ phục hồi khi các dự án xây dựng tăng tốc. Song với lượng hàng tồn kho còn khá lớn, nhất là những tháng cuối năm có thể chịu tác động xấu do nhu cầu sụt giảm, bảo hộ thương mại gia tăng, cùng với thời tiết vào mùa mưa,… là những yếu tố bất lợi, cản đà phục hồi của ngành thép.
Giá thép giảm 14 lần liên tiếp
Ðến giữa tháng 8 vừa qua, đã có nhiều doanh nghiệp sản xuất thép trong nước thông báo giảm giá lần thứ 14 liên tiếp trong gần bốn tháng. Theo đó, tại khu vực miền bắc, giá thép cuộn CB240 và thép thanh vằn D10 CB300 thương hiệu Hòa Phát giảm khoảng 300 nghìn đồng/tấn, với giá lần lượt còn 14,8 triệu đồng/tấn và 15,7 triệu đồng/tấn. Còn với thương hiệu Việt Nhật, mức giảm từ 200 nghìn đồng đến 310 nghìn đồng/ tấn, sau điều chỉnh giá hai loại thép này lần lượt còn 14,7 triệu đồng/tấn và 15,3 triệu đồng/tấn.
Riêng tại khu vực miền trung, thép Pomina có mức giảm mạnh nhất với giá thép cuộn CB240 giảm tới 1,31 triệu đồng/tấn, xuống còn 14,98 triệu đồng/tấn, thép thanh vằn D10 CB300 giảm 310 nghìn đồng/tấn, xuống còn 16,39 triệu đồng/tấn.
Sau bốn tháng đầu năm tăng nóng, bảy lần điều chỉnh tăng giá bán, đã có lúc giá thép chạm ngưỡng 21 triệu đồng/tấn, nay giá thép trong nước lại đảo ngược bất ngờ, về mức thấp hơn thời điểm đầu năm. Theo chia sẻ của Giám đốc Công ty Xây dựng Thành Thắng, Lê Ðình Thắng, sau thời gian dài tăng nhanh, việc giá thép giảm mạnh giúp cho các dự án thi công nhận thầu từ đầu năm đến nay có phần dễ thở đối với công trình có trị giá lớn do không còn phải bù lỗ với các hợp đồng đơn giá cố định.
Suốt thời gian dài vừa qua, biên lợi nhuận của doanh nghiệp luôn phải chịu nhiều áp lực do chi phí nguyên vật liệu đầu vào tăng cao kèm theo thị trường bất động sản trầm lắng, đầu tư công chưa đạt kỳ vọng. Khi giá thép “hạ nhiệt” sẽ làm giảm bớt gánh nặng cho nhiều doanh nghiệp xây dựng bởi thép thường chiếm khoảng 20%-30% chi phí mỗi công trình.
Tuy nhiên, việc giá thép liên tục “dò” đáy có thể khiến cho kế hoạch sản xuất, kinh doanh của các doanh nghiệp ngành thép trong năm 2022 sẽ không đạt như kỳ vọng. Ðơn cử như Tập đoàn Hòa Phát, nửa đầu năm 2022 ghi nhận doanh thu 82.118 tỷ đồng và 12.229 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tương ứng giảm 27% so với cùng kỳ năm 2021, hoàn thành 46% kế hoạch năm.
Trên cơ sở đó, Hòa Phát dự kiến lợi nhuận cả năm 2022 chỉ đạt mức 25 nghìn tỷ đến 30 nghìn tỷ đồng, thấp hơn mức lợi nhuận 34.521 tỷ đồng của năm 2021. Công ty cổ phần Gang thép Thái Nguyên (TISCO) cũng vừa thông báo, lãi quý II/2022 giảm 90% so cùng kỳ năm 2021, xuống còn gần sáu tỷ đồng. Tương tự, Công ty cổ phần Thép Thủ Ðức, báo cáo doanh thu quý II/2022 với lợi nhuận sau thuế âm gần hai tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2021 lãi 34 tỷ đồng.
Kỳ vọng những tháng cuối năm
Theo Hiệp hội Thép Việt Nam (VSA), nửa đầu năm 2022, phần lớn các nhà máy đều trong tình trạng khó khăn do lượng hàng tồn kho cao với mức 1,42 triệu tấn, tăng 9,2% so với cùng kỳ năm 2021. Mức độ cạnh tranh giữa các nhà máy ngày càng khốc liệt về giá bán và xâm lấn thị phần của nhau.
Ðể tháo gỡ khó khăn, nhiều nhà máy thép đã buộc phải cắt giảm sản xuất từ 3 ca/ngày xuống còn 2 ca/ngày, thậm chí có những giai đoạn phải dừng sản xuất. Chủ tịch VSA Nghiêm Xuân Ða dự báo, thép xây dựng từ tháng 7 đến tháng 9 sẽ kém sôi động do thời tiết bước vào mùa mưa, đây cũng là một trong những yếu tố tạo nên tính chu kỳ cho ngành thép khiến nhiều công trình xây dựng ảnh hưởng tiến độ. Giá thép xây dựng trong nước sẽ tiếp tục giảm, trong khi lợi nhuận mảng xuất khẩu mặt hàng này không còn tốt như trước. Gần đây, EU đang ngày càng siết chặt các chính sách bảo hộ thương mại đối với sản phẩm thép của Việt Nam, giảm hạn ngạch nhập khẩu.
Với điều chỉnh này, xuất khẩu sắt thép của Việt Nam sang thị trường EU có thể sẽ giảm trong thời gian tới. Trong khi đó, những yếu tố khiến triển vọng thị trường thép nửa cuối năm chưa khả quan khi tốc độ giải ngân đầu tư công chậm, ngân hàng siết tín dụng bất động sản, mùa cao điểm xây dựng đã qua,… khiến các doanh nghiệp thép “bí” đầu ra.
Ngành thép Việt Nam đang phải đối mặt với sức ép cả về phía cung và cầu khi giá nguyên vật liệu tăng, trong khi nhu cầu bị thu hẹp. Dự báo trong năm 2022, Việt Nam vẫn phải nhập khẩu nhiều loại nguyên liệu để sản xuất thép như quặng sắt cho các lò cao khoảng hơn 18 triệu tấn, thép phế khoảng 6 triệu-6,5 triệu tấn cho các lò điện, than mỡ luyện cốc khoảng 6,5 triệu tấn và điện cực graphite 10 nghìn tấn. Nhưng khả năng giá quặng sắt, thép phế, quặng nguyên liệu thô và than mỡ luyện cốc,… vẫn duy trì ở mức cao sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các doanh nghiệp sản xuất thép và thị trường thép trong nước.
Bộ Công thương đã có những biện pháp bảo đảm cung cầu và bình ổn giá, theo dõi và xử lý kịp thời việc chống bán phá giá một số sản phẩm thép nhập khẩu vào thị trường Việt Nam cũng như đối phó với các vụ kiện chống bán phá giá của các nước với mặt hàng thép xuất khẩu của Việt Nam nhằm giảm đến mức thấp nhất thiệt hại cho các doanh nghiệp sản xuất thép. Ngành Công thương đã tăng cường công tác quản lý thị trường để ngăn chặn, xử lý kịp thời hiện tượng đầu cơ tăng giá, thao túng giá thép trên thị trường, gian lận thương mại làm thất thu ngân sách nhà nước và ảnh hưởng đến người tiêu dùng,…
Thời gian qua, các dự án đầu tư triển khai có phần chậm, kéo theo lượng thép tiêu thụ giảm khiến các doanh nghiệp thép buộc phải giảm công suất sản xuất, trong khi thép tồn kho từ trước còn khá lớn, cho nên khi giá giảm mạnh như hiện nay sẽ ảnh hưởng lớn đến tình hình kinh doanh. Doanh nghiệp nào tồn kho nhiều sẽ phải chịu cảnh “đầu vào cao, đầu ra thấp”, khiến doanh thu sụt giảm nghiêm trọng.
Các chuyên gia dự báo từ nay đến cuối năm sẽ còn nhiều khó khăn đối với ngành thép, song với những kinh nghiệm tích lũy được trong việc ứng phó trên thị trường nhiều năm qua, vẫn có nhiều tín hiệu cho thấy các doanh nghiệp ngành thép Việt Nam có các giải pháp sáng tạo vượt qua khó khăn, ổn định sản xuất, kinh doanh. Dịp cuối năm, nhất là trong quý IV, việc xây dựng công trình nhà ở, bất động sản tăng trưởng trở lại sẽ khiến lượng tiêu thụ các sản phẩm thép trong năm 2022 có thể tăng trưởng quanh mức 7%-10%.